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趣分期内部创业项目金蛋理财上线，打通P2P资金来源

　　今天，趣分期的融资端应用“金蛋理财”已经在百度、91、安卓市场等应用商店中上线，上个月刚拿到 1 亿美元融资的趣分期打通了完整的 P2P 业务链。不过金蛋理财将作为独立的公司运作，36 氪采访了趣分期金融公司 CEO 邓巍，了解了产品的情况。

　　金蛋理财上线前，趣分期的资产包主要通过债权销售的方式导入第三方 P2P 平台。随着业务量的上升，如果债权完全依托第三方 P2P 平台会导致融资成本过高，也会带来其他风险。融资端产品的上线成了水到渠成的事情。金融公司在 12 月初全面启动工作。

　　平台上的投资采用 T+1 交易机制。资金当天存入，第二天就可以提现。目前主流的 P2P 平台通常要求投资者的债权在 30 天甚至更长的时间以后才能提现或交易。有的平台，如积木盒子，可以在 1 天后转让债权，但需要买卖双方自行匹配。目前能做到 T+1 的还很少。

　　如此高的流动性，意味着每天投资者向金蛋理财售回的债权和趣分期导入的新增债权，要与平台新售债权做到平衡匹配。交易模型设计不是一件容易的事情。邓巍向 36 氪介绍说，他们有一只金融产品设计团队，成员是清一色 top 名校出身的金融博士和硕士，专门负责债权交易结构模型的设计和优化。这也是金蛋理财想要不断优化形成核心优势的地方。

　　债权来源方面，金蛋理财作为趣分期的融资平台，导入的是趣分期平台上的学生贷款形成的债权。邓巍告诉 36 氪，学生贷款主要用于消费，没有盈利性，所以利率要控制在一定范围内。这一市场一向被看做高风险市场，其实关键在于高信用人群的识别。趣分期和金蛋理财要做的，就是通过风控措施，甄别出学生中高信用的那部分群体，提高资产端信用。借此在资金端降低融资成本，然后向借款人提供有利率优势的分期方案。核心还是风控。

　　趣分期创始人罗敏做过十年校园推广，对学生市场非常了解。有自己的一套校园推广和风控方法。他们在全国建立了一只 2000 多人的全职风控队伍和一只 1500 多人的兼职校园大使团队。还有一套标准化的工具和流程来确保信用信息的有效性。由于趣分期的坏账率一直控制得很好，资产池打包的债权产品在第三方资金平台上很有优势。

　　与当下很多 P2P 平台缺少优质借款项目，需要高成本寻找项目来源相比，趣分期业务规模的快速增长，为金蛋理财提供了稳定的债权来源。去年 12 月份，上线不到 9 个月，趣分期单月业务量已经超过 4 亿。平台导入了丰富的商品端资源，提供了吸引客单的便利。去年，他们与数十家电商达成战略合作。天猫购物分期也是他家引流的特色。最近趣分期联合汽车之家（趣分期的投资人）推出大学生汽车消费贷款，销售 2-5 万元的汽车。一周卖了 100 多辆。他们发现，有的是一个宿舍合买，人均成本大约一个 iPhone 的价格，分摊后还款压力很小。这体现出的 90 后消费观念变化也提供了新的市场空间。

　　在利率定价上，金蛋理财采用了个性化的利率定价方式。年化收益率 8%-9%。投资者如果推荐朋友投资，收益率会有所上调。平台推广中加入了一些社交元素，投资者可以邀请朋友们“砸金蛋”，砸出来的金额作为特权本金，生成的利息归投资者所有。与目前有些 P2P 融资平台动辄 10% 的年化收益率相比，看似略低。但邓巍表示，平台上的债权流动性高而且质量好，投资者实际的风险收益方案非常有竞争力。

　　邓巍是一名连续创业者。2011 年，当时还没有现在这么多的云同步工具，他带领团队做了“消息速递”App，一键把电脑上的文字、图片、文件等发送到自己手机，曾蝉联 App Store 榜首。2013 年，转型智能电视盒子应用，推出万花筒视频，用户超过 1000 万，日活 160 万。2014 年，广电政策出台后放弃产品，带领产品团队加入趣分期。金蛋理财是他的第三次创业。

　　除了邓巍之外，还有另外一名合伙人负责金融产品设计。互联网产品团队的负责人付丽辉来自拉卡拉。目前整个团队有 20 多人，正在迅速扩张中。邓巍表示，他们现在迫切需求优质人才的加盟，他相信最初的几十位员工所形成的企业文化和价值观会奠定公司未来的气场。

　　金蛋理财虽然是趣分期的内部创业项目，但成立了金融公司独立运营，融资也是单独进行，已经完成天使轮融资。天使轮融资中内部员工申购非常积极，与一般创业公司的股权分布相比，他们的员工持股份额更高。目前公司正在进行 A 轮融资。

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