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全球集成电路产业掀起并购潮

　　文/中国信息通信研究院闻立群

　　全球集成电路并购持续升温

　　2013 年起，全球集成电路产业并购规模加速增长。根据调研机构 IC insights 的统计，2012～2014 年集成电路产业并购交易金额分别为 95 亿美元、115 亿美元和 169 亿美元；2015 年上半年，集成电路产业的并购交易总规模高达 720.6 亿美元，是 2014 年全年的 4 倍多。

　　此波并购潮的兴起与诸多因素有关，其中客户端市场发展至新节点是重要原因之一。移动互联网的发展使得移动智能终端成为驱动 IC 发展的主要动力。然而进入 2015 年以来，全球智能手机市场增速大幅下降，根据调研机构 IDC 的预测，全球智能手机销量增速将从 2014 年的 27.6% 下降至 2015 年的 11.3%。集成电路企业需要寻找新的利润增长点，例如物联网和数据中心等领域。大型芯片厂商或斥巨资收购有一定发展规模的成熟企业，以快速切入相关领域；或收购具有专业技术的初创公司，利用其技术搭建自己的产品线。

　　芯片三巨头“跑步入席”

　　——英特尔举债收购 FPGA 企业 Altera，判断 FPGA 将在数据中心和物联网中广泛应用

　　2015 年 6 月 1 日，英特尔举债以 167 亿美元收购全球第二大 FPGA 厂商 Altera。Altera 在 FPGA 领域拥有 37% 的市场份额，其产品主要应用于通信、工业自动化、汽车、网络和存储几个领域。FPGA 并不是新技术，在油、气等诸多工业领域早有应用，英特尔选择在此时重金收购 FPGA 公司的原因，主要在于近几年 FPGA 在数据中心和逐渐兴起的物联网领域的一些新的应用动态：

　　一是数据中心服务器芯片将从 CPU 向 CPU+FPGA 形式转移。数据中心是英特尔仅次于 PC 的第二大收入来源，也是其收入增长最快的业务，被英特尔视为未来的收入增长引擎。英特尔判断到 2020 年，第三方云服务提供商的数据中心将使用混合 CPU+FPGA 取代当前的 CPU 芯片。英特尔在 2014 年展示过在单一封装内集成服务器芯片 Xeon 和 FPGA 原型，计划到 2016 年年底实现此类芯片的生产，并于 2017 年量产，且计划之后不久实现 Xeon 处理器和 Altera 的 FPGA 的单芯片解决方案。

　　FPGA 将代替 GPU 用于数据中心加速。数据流量的爆炸式增长对数据中心服务器性能提出越来越高的要求，当前主要通过 CPU+GPU 的组合方式为服务器硬件加速。但经测试，FPGA 在能耗和性能方面大大优于 GPU，CPU+FPGA 代替 CPU+GPU 用于数据中心硬件加速成为趋势。

　　二是通过收购英特尔可以增强物联网领域产品实力。早在 2010 年，英特尔就推出 FPGA 与 Atom 芯片封装在一起的产品，目标是在工业、军事和交通领域提供嵌入式应用。而 Altera 的产品涉及多个垂直领域，例如工业自动化、汽车、军事等，其产品线将对英特尔的物联网产品形成很好的补充，帮助英特尔扩展在这些新领域的研究。

　　物联网的发展将使 FPGA 应用于更多领域。目前，FPGA 80% 的应用集中在有线和无线通信、工业/医疗和军事/航空领域。FPGA 具有可编程性，使产品可以迅速响应市场新需求以及标准的升级；此外 FPGA 还具有低功耗的特点，可有效减小电池体积。FPGA 的特性使其在物联网领域有许多潜在应用，例如监控、低功率物联网电子产品、物联网网关等。

　　——ARM 连续收购蓝牙低能耗技术公司，看好蓝牙低能耗在物联网的应用前景

　　ARM 在 2014 年 4 月连续收购了两家物联网领域的初创公司 Wicentric 和 Sunrise Micro Devices。这两家公司都专注于蓝牙低能耗(BLE)技术。ARM 在一个月内连续收购两家蓝牙技术公司，原因在于其看好蓝牙低能耗技术在物联网的应用前景。ARM 在完成对 Wicentric 和 Sunrise Micro Device 的收购后，将这两家公司的 IP 整合，形成了新的名为 ARM Cordio 的产品线，面向物联网领域终端市场。目前，ARM Cordio 产品线已开放授权。

　　蓝牙低能耗技术发展势头超过 Zigbee，获得越来越多企业的支持。BLE 和 Zigbee 是目前适用于 IoT 领域的两种低能耗短距离无线传输技术，而近几年 BLE 的发展势头远超 Zigbee。蓝牙技术联盟会员已经超过 2.5 万家公司，而 Zigbee 联盟的成员仅有 400 多家，Zigbee 的产品规模不及蓝牙产品的五分之一。典型企业对于 Zigbee 产品的研发力度也在减弱，例如 TI 公司 2010～2015 年只新推出 4 款 Zigbee 芯片产品，而推出的 BLE 芯片产品达到 8 款。

　　——高通收购蓝牙龙头企业 CSR，看中蓝牙技术应用于车联网和智能家庭等市场的前景

　　高通于 2014 年 10 月斥资 25 亿美元收购蓝牙芯片龙头企业 CSR。2011 年高通曾收购 WiFi 芯片厂商 Atheros，其产品线涉及蓝牙，技术与 CSR 有一定的重合度。高通之所以收购 CSR，是看中其在蓝牙芯片技术的全球领先地位，有助于其扩大在车联网、智能家庭等领域的芯片市场。CSR 在独立蓝牙芯片市场一家独大，拥有最先进的蓝牙技术，在联网车载系统、家庭娱乐、音响设备和可穿戴设备都有成熟的应用，并面向物联网领域的应用需求进行不断开发。2014 年，CSR 推出基于 BLE 的 mesh 网络传播技术 CSRmesh，通过在蓝牙芯片中加入中继功能将信号不断传输到更远，解决了蓝牙的传输距离有限的问题。CSRmesh 主要面向智能家居应用，目前三星等照明设备制造商将其应用于智能照明方案中。

　　我国应加强 FPGA 领域研究

　　受到政策鼓励等影响，我国集成电路企业和财团也在此波集成电路并购潮中积极行动，2015 年以来完成 4 起国际并购，金额超过 30 亿美元。芯片巨头的并购案对我国集成电路产业并购及发展具有如下启示：

　　一是着眼长远，企业并购方向侧重物联网等新兴客户端领域。我国企业在并购过程中也应侧重于物联网、工业互联网等新领域，力图在新的客户端市场实现跨越式发展。智能家庭应用和车联网都可以作为切入市场的选择。

　　二是关注具有蓝牙低能耗关键技术相关企业作为收购目标。蓝牙技术演进速度较快，技术特性不断改进，朝着低功耗、高速率、快连接、广覆盖的方向发展，迎合物联网市场的需求。尤其是蓝牙低能耗技术的问世，使其相对于 Zigbee 的竞争优势大幅提升，成为未来物联网短距离无线传输热选技术，我国企业也应积极展开自研，适时收购。

　　三是我国应加强在 FPGA 领域的研究。FPGA 技术门槛较高，全球只有少数几家企业掌握该技术，但在军事、航空等关键领域的角色变得越来越重要，随着物联网的发展将得到更广泛的应用并充当更重要的角色。我国目前在 FPGA 领域的实力较弱，产品难以满足应用要求，应增强该领域的研究，增强技术产品实力，打破国外垄断局面。

　　四是并购过程中应注重客户端芯片整体供货能力的建设。从智能手机芯片发展经验来看，具有芯片整体供货能力的芯片厂商，例如高通、联发科等往往通过核心芯片的出货带动相关芯片的销售，从而具备较强的市场竞争力。我国企业并购的技术产品应与自研技术产品线互补，形成客户端芯片整体供货能力，增强产品的集成服务能力和综合竞争力。　　

正文到此结束