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欢聚时代私有化遭暂停:雷军李学凌曾想借贷7亿美元

欢聚时代私有化遭暂停:雷军李学凌曾想借贷7亿美元

  腾讯科技雷建平 5 月 12 日报道

  中概股私有化回归之路变得很崎岖。在传闻证监会拟暂缓中概股企业国内上市,中概股回归国内借壳、重组、IPO 可能受限制后,陌陌、欢聚时代、360、世纪互联股票已遭数日大跌。

  陌陌、欢聚时代、360、世纪互联这些私有化项目原本有很强明确性,且存在很大的利空间,但经历战略新兴板推出暂停、证监会拟暂缓中概股企业国内上市风波后,突然变得不确定。

  就在昨日,多位投资行业人士对腾讯科技爆料:欢聚时代的私有化计划遭遇暂停。

  不少投资人收到欢聚时代发出的消息:各位 Skywalker 的投资人,由于目前国家资本市场政策不明朗,Buyer Consortium 决定将本项目先暂停,待时机成熟时再行启动。谢谢大家支持!

  这一传闻引发欢聚时代股价再度大跌。截止到昨日 23 点 39 分,欢聚时代股价为 47.27 美元,市值 25.9 美元。而欢聚时代私有化价格为 68.50 美元,这意味着存在 43.85% 的套利空间。

  2015 年 7 月,欢聚时代宣布,董事会接到来自公司董事长雷军和 CEO 李学凌私有化要约,以每股美国存托股(ADS)68.50 美元现金收购收购买家联盟尚未持有的全部已发行普通股。

  在很长时间欢聚时代私有化没有太多声音,在 2016 年 3 月后,欢聚时代的私有化计划突然快速启动,动作甚至要快过世纪互联。很多人认为,欢聚时代会比世纪互联更早完成私有化。

欢聚时代私有化遭暂停:雷军李学凌曾想借贷7亿美元

欢聚时代当前的股权结构

  此前,腾讯科技拿到的独家资料显示,欢聚时代私有化过程中,总共需要 39.7 亿美元(约 259 亿人民币),其中,雷军、李学凌共持有公司约 33.4% 的股权,对应价值 13.3 亿美元。

  欢聚时代需要筹集剩余部分股权的资金,66.6% 的股权对应总资金需求为 26.4 亿美元。欢聚时代此次募集资金中,需要募集 19.4 亿美元(约 126.8 亿人民币)。

  此外,境内银团将向雷军和李学凌提供 7 亿美元等值人民币的银行借款,同时直接投资人出资的 20% 作为创始人借款。

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欢聚时代的私有化方案

  腾讯科技此前独家拿到的一份最新材料显示,欢聚时代可能会在 2016 年第二季度或第三季度签署私有化合并协议,并在 2016 年第三季度实现退市。

  此后,欢聚时代将完成红筹及 VIE 拆除,并在 2017 年第一季度明确回归A股,可能在 2017 年末通过A股审批,并完成股权交割。

  不过,随着欢聚时代私有化计划暂停,其 2016 年第三季度实现退市的目标可能已无法实现。分析认为,在外汇管制严格,国内监管政策趋紧背景下,可能有更多企业选择私有化暂停。

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