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Line将于7月15日在东京、纽约同时IPO 成今年科技业最大规模IPO

Line将于7月15日在东京、纽约同时IPO 成今年科技业最大规模IPO

  6 月 10 日消息,外媒报道称,监管文件显示,即时通讯应用 Line 将于 7 月 15 日在东京上市,同时也将于美国时间 7 月 14 日在纽约上市。

  Line 在东京上市的指导价格为每股 2800 日元,将在东京发行至多 1127 亿日元的股份。

  消息人士称,Line 的目标是募集到 10 亿美元至 20 亿美元资金,估值达到 50 亿美元至 60 亿美元。该消息还称,Line 选择从美国投资人手中募集半数的资金,目的是继在东南亚市场扩张之后,把触角伸向北美市场。

  消息人士透露,Line 早已实现了盈利,在本月底举办路演活动时,这将成为 Line 着重强调的环节之一。

  彭博社的统计数据显示,如果 Line 在首次公开招股中实现目标,这也将成为今年科技企业最大规模的首次公开招股,为行将就木的首次公开招股市场带来难得的亮点。虽然全球当前已有超过 160 家私有公司的估值达到甚至是超过了 10 亿美元,但今年科技企业在进行首次公开招股时,还没有一家公司的融资规模超过 1.5 亿美元。

  估值下滑

  这将是 Line 第二次试水首次公开招股市场。2014 年 7 月,Line 曾向东京证券交易所提交了上市申请。消息人士称,Line 当时对公司的估值为 1 万亿日元(约合 92 亿美元)。由于首次公开招股的努力折戟,由韩国母公司 Naver 控制的 Line 随后更换了首席执行官。已在韩国首尔证券交易所上市的 Naver,股价今年以来累计上涨了 7.4%。

  Line 在首次公开招股时估值的下滑,反映出这家公司用户增长放缓,以及市场对科技企业首次公开招股的热情已经降温。永安会计师事务所提供的统计数据显示,今年第一季度全球科技企业通过首次公开招股募集到约 9 亿美元资金,远远低于 2014 年同期的 65 亿美元,以及上年同期的 28 亿美元。彭博社的统计数据显示,今年最大规模的科技企业首次公开招股,为澳大利亚物流软件公司 WiseTech 在今年 4 月进行的首次公开招股。当时,这家公司共募集到约 1.3 亿美元。

  消息人士称,投资银行野村证券、摩根大通、摩根士丹利和高盛将担任 Line 首次公开招股的联席主承销商。

  随着包括富国投资在内的投资人从去年年底开始调低对科技初创公司的盈利预期,多家备受瞩目的初创公司在私有市场的估值已被大幅削减。最近几个月,虽然富国投资提升了包括 Snapchat 在内的若干家初创公司预期,但也调低了类似于 Dropbox 等公司的预期。

  实现盈利

  消息人士透露,由 42 岁的首席执行官出泽刚(Takeshi Idezawa)领导的 Line,将会在首次公开招股路演活动中向投资人突出强调其已实现盈利的优势。Line 去年的营收达到了 1200 亿日元,较上年增长了 40%。

Line将于7月15日在东京、纽约同时IPO 成今年科技业最大规模IPO

  截止去年年底,Line 已拥有 2.15 亿活跃用户,意味着公司去年从每位用户身上赚取了 5.10 美元,低于 Twitter 的 7.27 美元,以及 Facebook 的 11.27 美元。

  Twitter 在 2013 年上市时仍未实现盈利,且直至今日仍处于亏损之中。Facebook 在 2012 年上市时已经实现了盈利,且上一季度的利润又创出历史新高。自首次公开招股以来,Facebook 的股价已累计上涨了两倍,而 Twitter 的股价下滑了 40% 以上。

  彭博社预计,按照 50 亿美元至 60 亿美元的估计计算,Line 的市销率将为 4.5 倍至 5.4 倍。这样的市销率远远低于 Facebook 的 11.4 倍,但高于 Twitter 的 3.6 倍。

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  扩展广告业务

  消息人士称,Line 希望扩展公司的广告业务。在 Line 上一财季的营收当中,广告营收所占的比例为 35%;另有 35% 来自于包括智能手机游戏在内的的内容营收。包括数字表情在内的通讯相关产品的营收占到了 Line 总营收的大约 22%。

  广告业务营收目前占据了 Facebook 营收的 97%,以及 Twitter 的 89%。Line 提升广告营收的努力,包括了今年 1 月收购开发日本广告软件的初创公司M.T. Burn。消息人士称,Line 通过首次公开招股募集到的资金,将被用于扩大营销、扩展业务和收购竞争对手等。

  消息人士称,除去盈利之外,Line 计划在路演中强调的另一个重点是该公司目前在快速成长的印度尼西亚等亚洲市场的实力。Line 日本国内的用户总数,目前只占到该公司月活跃访问用户的一小部分。出泽刚认为,Line 在亚洲市场取得的成功,得益于在不同国家采用了具有弹性的战略。

  该消息还称,在美国证券市场发行半数的新股,标志着 Line 的目标是未来进入北美即时通讯应用市场。Line 认为,通过提供捆绑了打车服务、订餐、酒店预订和支付服务的平台,该公司已有实力与 Facebook 和 Snapchat 等竞争对手竞争。

  Facebook 当前正在旗下即时通讯应用 Messenger 中测试一款服务,让用户能够预订 Uber 出租车,或者是借助聊天机器人购买匹萨,利用人工智能拓展社交媒体与通讯平台。Line 在今年 4 月成立了一个研发部门,专注于大数据和机器学习的研究。该公司希望借此来开发新服务,并提炼内容和广告。

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