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详解陈一舟的投资逻辑,人人网转做互联网金融能否自救?

详解陈一舟的投资逻辑,人人网转做互联网金融能否自救?

  前两天,陈一舟又有动作了,继人人分期后,正式推出人人理财。在接受相关采访时,表示人人网将转型互联网金融(以下简称”互金“)公司,貌似要抛弃人人网原先的 SNS 的基因。

  这次谋求已久的转型,能否拯救日薄西山的人人网呢?笔者将深度剖析一下人人网的那些事儿,探寻人人网的前途与命运。

  缘何而落寞

  对于人人网的落寞,大家有各种各样的解读,随便列举几点,如:外部环境微博、微信的崛起、产品设计体验很烂、缺少优秀的可以和陈一舟抗衡的产品经理、不专注,跟风投资视频、团购等。不过在笔者看来,这些都是外表,没有深入问题的实质。

  从 MySpace、博客网(方兴东的)、人人网、开心网、到近期的 Twitter、新浪微博等走弱;相对比 MSN、Facebook、QQ、微信等经久不衰,笔者分析,有三个主要的原因,导致目前这些的情况的产生。

  一、工具产品

  要想经久不衰,一定要成为互联网用户的刚需,成为工具性产品。

  大家天天上微信或者 QQ,多半是由于它满足了你交际需要,这需求可能是朋友互动也可能是工作需要;国外就是 MSN 满足你工作交流需求,Facebook 是满足朋友的交流需求。

  而 MySpace、人人网等,均不是长久的刚需。他们更多是一个时期,大家觉得很 cool,就去玩,在玩的过程中,没有转化为一种刚需,成为工具。类型极端的例子如脸萌、足记、how old.net 都是一时兴起的。不成为工具,一起繁华都得死!

  二、社交触媒,混入新闻

  大家可以体会一下,无论是媒体属性比较强悍的新浪微博,还是混入过多头条的人人网,在一定程度度上,都是接触了媒体新闻。甚至在很多国外人看来,想知道新闻,Twitter 或许比彭博社更有效,但这也是导致它们后来逐渐走向衰败的原因。

  或许它们当时的初衷,是为了让新闻传播的更有效率,让时事热点更加沸腾,也多给自己增加活跃度。确实,早用户没有那么多时,效果目的都达到了;高质量的新闻,也对热点起到推波助澜的作用;

  但是,随着用户的增加,反而音息量过多,用户看到的都是非常杂乱的的新闻,非常严重的噪音干扰。甚至更多时候,这成为了水军、软文、公关的最爱,必争之地,这样的社交体系,不死才怪了。

  在这一点上,没有任何平台能够逃过这一点,最近流血上”新三板“的天涯就是很简单的例子,也就慢慢的死去,除非能重返社区本质。就笔者知道的,目前 MySpace 重返它原先的本质——音乐社交,也有逐渐转暖的迹象。

  做社交掺和媒体属性,一定会毁了它原来的本质。

  三、高傲或者低俗

  博客网和开心网,在本来可以融资的时候,十分高傲,犯了各种错误。随后又因为各种原因,没融到钱;面对窘境,变得低俗,过分商业化,伤害用户体验,大肆投放广告。一来一去之间,已经形成了强烈的反差。

  校内网的创始人,王兴,曾经就是因为高傲,而导致最后廉价把股份买给陈一舟;现在,人人网显得过于低俗,笔者看到一首总结人人网的打油诗:

生活常识化妆技,十二星座小秘密。
不看后悔成功录,论文大全雅思题。
恋爱金句传送门,男默女泪蛋疼文。
读到哪句心痛了?不顶不是中国人。

  变成这种低俗的样子,笔者想着也是醉了。QQ、微信和 Facebook 等,它做大了工具产品,朋友圈发个微商都会被用户嫌弃,服务态度一直很平稳,这几条都遵循了,所以他们幸存下来了。

  而对比人人网,三条红线,人人网全触了,人人网岂能有不败之理!

  陈一舟都投资了那些公司,怎么布的局?

  一、投资的互金公司

  1、sofi:在 2012 年 9 月和 2014 年 3 月,2015 年 1 月,2 月多次参与了 sofi 的融资,共花费 7000 万美元截至 2014 年 12 月 31 号,持有该公司 24.64 的股权。2015 年年 2 月,它获得 Third Point Ventures 领投的 2 亿美元的D轮融资,并计划 2015 年下半年在纽交所上市,公司估值达 35 亿美元。最新数据显示,人人持有 sofi24.8% 的股权。(类似于国内的趣分期和分期乐)

  2、2014 年 4 月,1718 万购买 Rise Companies Corp. 公司 35.6% 的股权。这是一个叫 Fundrise 的房地产众筹公司。

  3、2014 年 11 月,3500 万美元入股雪球,每股 0.9988 美元。并且享有 1.6906 美元购买 887 万股的权利。

  4、2015 年 1 月,1500 万美元购买 Credit Shop Inc 公司 25% 的股权。并提供 1500 万美元贷款,该贷款可转换成为优先股。(信贷消费公司)

  5、2015 年 1 月,4000 万美元购买 motif 的 10% 的股权。同时享有以 18 美元每股购买 620 万股的权利。

  6、2015 年 2 月 3 日,人人领投了美国投票预测初创企业 FiscalNote 大约 1000 万美元的融资项目。

  7、2015 年 3 月,6584 万购买 LendingHome 14.72% 的股权。

  二、投资交通高科技交通方面

  1、2014 年 11 月,总部位于香港的创业公司 GoGoVan(高高客货车)获得人人网 1000 万美元的投资,代价是 10% 左右的股份。(注释:这家公司是召货车版 Uber)

  2. 2015 年 2 月 6 日,7500 万美元购买国内二手车电商交易服务平台车易拍 20% 的股权,同时享有在未来 24 个月以 3.11 美元每股购买 643 万股的权利。

  3、2014 年 11 月,810 万美元购买$Gogo (GOGO)$ 10% 的股份。(是一家在飞机上提供 Wifi 服务的供应商)

  4、2014 年 7 月,购买 StoreDot 6.06% 的股权。该公司开发出了新型技术,可以在短短数十秒内为手机、几分钟内为电动汽车充满电量,这一先进技术将使全球最具活力的两大消费行业发生改变。(类似特斯拉的电池技术)

  三、社交类型公司

  1、侧重校园的 1500 米匿名应用 Yik Yak 刚刚获得 1100 万美金融资,领投方为 DCM,人人网、Azure Capital 和 Tim Draper 也有跟投。

  四、一些看不懂的高科技公司

  1、2011 年,13 年,14 年分别向 JMOOP 投资 2000 万,2000 万 4000 万美元,总计 8000 万美元。

  2、2011 年,238 万美元购买华扬联众2% 的股权,华扬联众是一家广告代理公司。

  3、2014 年 9 月,1800 万美金入股 Eall Technology Limited 公司。

  4、2014 年 12 月,3000 万美元投资 Hayman,Hayman 是 jmoop 的合伙人。

  5、2014 年 12 月,400 万美元购买 Effective Space Solution 公司 25% 的股权。同事还有资格在未来 18 个月内,以 3000 万美元估值购买 700 万美元股的股票,同事 ess 也有权利要求人人投资 700 万美元,如果业务达到某个条件(就是一个对赌条款)。

  6、2015 年 3 月,2500 万美元购买 Eunke Technology Ltd. 公司 20.9% 的股权。

  从上面的布局可以知道,人人网在互联网金融领域,下注是最多了的,陈一舟也是非常出色的投资家,这也难怪人人高喊转型为互金公司。

  人人网的未来在哪里?

  在互联网领域,有湖北三杰——雷军、周鸿祎和陈一舟。湖北人一直的有”九头鸟“的美誉,他们也都是非常出色的投资家和趋势把握者,例如雷布斯的”风口理论“、陈一舟的 TMT 行业的”股神“、”门口的野蛮人“周鸿祎。

  但是他们都有一个短板,都不是踏踏实实做产品的人。即便是他们三人中,最拥有产品精神周鸿祎,现在的主要产品 360 最初也是来自于傅盛(现猎豹移动 CEO),周鸿祎曾经的 3721,现在的好搜,谈不上是一流的产品。雷军早期可能比较看重技术,但现在已经变了,对产品、技术已经不上心了;他现在只是一个投资者,追风者、布局者、管理者、是史玉柱后,中国互联网界最牛的营销大师。

  陈一舟本人的一些特质,也和他们类似。做产品很差劲,但财技惊人,属于投资流派。合格的商人,失败的企业家。例早期对猫扑、Donews、校内网等,近期的如唯品会、糯米网(当然也有失败的 56 网)。

  或许,人人转型做投资人比较合适。类似于复星,但是局限于 TMT 行业。

  但成不了伯克希尔或者和记黄埔,因为巴菲特和李嘉诚李嘉诚本质上还是一个很好的企业家,他们做任何事情都是为了提升公司的价值,资本运作、投资及出售只是他们的武器之一,属于经营企业,改造公司的企业家型强人。相比较复星的郭广昌属于眼光独到,趋势把握清晰的投资产业流派。

  而在 TMT 行业,投资人比较牛的如沈南鹏(早期创立垄断携程等)、熊晓鸽等,但对企业兴趣不大,目前属于纯粹的投资人;而陈的投资战绩一点不比他们差。

  当然,日本有一个 Softbank 的孙正义,也部分类似,但软银旗下的产业众多,比较知名的实体如日本第三大电信运营商等,陈的能力相比确实差一截。

  互金转型,是救不了人人网的,成立人人控股公司,将人人网拆分出去,类似与搜狐的畅游的公司,做好相关激励,让经理人运营。并彻底转型为类似 softbank 下的 TMT 投资公司,TMT 行业复星,才是良策,或许才能解决问题。

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