2015年P2P死亡榜：注册资本5000万以上有112家

　　文/崔婧

　　“嘿～今天你跑路了吗？”这成了 P2P 网贷行业流行的一句话。

　　某种程度上，这话流行的有一定道理。今年 10 月，新增问题平台 47 家；9 月，新增问题平台 55 家；8 月，新增问题平台 81 家；7 月，新增问题平台 109 家；6 月，新增问题平台 123 家，5 月 59 家、4 月 54 家、3 月 50 家、2 月 49 家、1 月 57 家……

　　i 黑马梳理发现，跑路和停业，且注册资本金在 5000 万以上的问题平台都有 112 家之多，上海和广东的数量最多，均为 20 家，第三为北京 18 家。截止 2015 年 10 月底，累计问题平台达到 1078 家。

　　看完这些数字，你会发现，2014 年全年才 122 家跑路平台，今年 6 月一个月就完成了去年一年的跑路数字！限制提现、关站失联、平台清算、提现延期……

　　资深受害投资人都有了总结：P2P 跑路停业有一套固定的模式，大多数情况是首先提现困难、继而水军在公共论坛和 QQ 群发表言论维稳，再到平台主要负责人失联以及网站无法正常打开，最后投资人报警。

　　这些问题平台公司的出现有几种可能性，打着 P2P 名义来骗钱的纯骗子公司，假借 P2P 给自己集资的伪 P2P 公司，风控没做好借出去钱收不回来的经营不善型公司……

　　当然，一些希望能持续运营的 P2P 平台也在寻求出路，与银行合作，与保险企业合作，做实物抵押控制风险，一时之间好不热闹。如今的 P2P 像极了当年团购大战时的数千家团购疯狂竞争的情景，之后是大批倒闭。

　　对于行业发展而言，最主要的还是政策风险。今年 7 月，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》正式出台，之后还会出台关于 P2P 监管的细则，比如业内传言的提高实缴资本到 5000 万，目前在银行进行资金托管的门槛也是注册资本在 5000 万以上。

　　业内人士表示，随着监管部门的压力，P2P 网贷行业将会迎来大洗牌，目前平台死亡率高达 30%，未来可能还会上升。

　　i 黑马以 P2P 问题平台为样本分别挑选出案例，试图从中对问题平台跑路、停业的背后原因做出分析，给新进创业者和投资者一些启发。

　　万钧财富：上线时间很短即跑路的纯诈骗平台

　　因为门槛低等原因，一批 P2P 平台直接奔着骗钱而来，公司信息、办公场所、投资标的等全部是假的。

　　网贷之家平台档案显示，万钧财富上线时间为 2015 年 5 月，上线后活动不断，而大部分标的年化收益率都高达 22% 左右。还宣传，单笔投资 1 万元奖励现金 188 元、单笔投资 5 万元奖现金 1088 元。

　　事实上，在全国企业信用信息公示系统里，根本查不到这家公司的注册信息。而其公司地址为硚口区解放大道某大厦的 10 楼，该地址属于一个培训学校所有。该平台留的 400 服务电话，与其域名注册的 400 电话为两个电话，后者经核实为厦门一家公司所有。该平台上线当月即跑路。

　　i黑马发现，纯诈骗平台有以下几大特征：

　　1、信息造假。注册信息、合作公司、管理团队履历、办公地址照片等造假，甚至有些诈骗平台网站页面都是直接复制过来的。

　　2、办公地址偏远。因为绝大多数纯诈骗平台无实际办公场所，为防止出借人实地考察，这些诈骗平台在网上公布的办公地址都异常偏远。

　　3、极高的收益率。这种远远超出传统借贷市场利率的情况，很大可能性为诈骗平台。

　　里外贷：自融自用的问题平台

　　P2P 平台承担信息中介的职能，本是负责撮合借贷双方进行合理交易，但一些有问题的平台资金没有流向真实借款人，而是平台本身或股东借款自用，即自融自用。

　　这种模式自然不可持续。选择自融平台，省去中间环节，这就相当于投资者自己要对平台自有项目做风控。 爆发自融问题的里外贷就面临 9.34 亿元兑付账款。

　　里外贷是业内有名的高息 P2P 网贷平台，2013 年 5 月上线运营，由北京众旺易达网络科技有限公司投资运营。该平台多个投资标的年利率接近或超过 40%，多款项目借款年利率甚至高达 45.2%。事实上，高息吸储也早已为其埋下了“定时炸弹”。

　　孙友卫是里外贷的法定代表人，自然人股东包括张文堂、孙友卫，以及法人股东山东省万军投资有限公司。业内人士称，平台的实际控制人为高琴，系孙友卫的姑姑，平台的钱主要用于拿地。知名的网贷投资者金钱豹豹曾到济南考察该平台的资金流向，平台的钱基本全用投在房地产项目上，仅留了少部分资金用于支付投资者利息。

　　2015 年 1 月，孙友卫对外发布消息称，由于借款人未能归还款项并失联，该平台已无力继续垫付。

　　除里外贷外，P2P 行业内的老平台之一盛融在线也被爆自融，该平台于 2010 年 10 月正式上线，成交量一度在全国排名第一。值得一提的是，目前问题平台中约有四分之一都涉嫌自融。

　　自融分成两种，一是自己本身有项目，受限于融资渠道，所以自建平台融资；二是平台融资再找项目端。前者存在一定的道德风险；后者存在巨大的经营风险。现在平台自融一般属于前者。一旦面临逾期、能支付利息而本金拖欠、短借长还等现象时，平台就通过一期、二期、三期的覆盖将风险推后，如果收益最终不能覆盖风险，雪球越滚越大，最后平台倒闭。

　　中祥金融：没有第三方托管，平台经手资金

　　众所周知，采用第三方资金托管的平台是无法直接转走投资人的资金跑路的，企业要跑路必须发布虚假的借款标才行，但虚假的借款标很可能被投资人看出来。

　　但在 P2P 问题平台中，有一种是采用资金模式，将资金直接打入他们公司账户或是私人账户，他们鼓励投资者线下充值，直接在银行网点将钱汇入到他们提供的账户，而不经过第三方支付。

　　比如，线下充值的投资者会得到 0.2% 的奖励，这奖励就是将欲支付给第三方支付平台的手续费转给投资者。因为直接打入他们的账户，所以平台更方便动用这笔资金，随时都有跑路的危险。据报道，年初出现问题的广州通融易贷，其投资者的资金就是直接打入该平台法人代表赖宗琰的私人账户，通融易贷于 2012 年 4 月上线。

　　网贷之家平台档案显示，中祥金融并无资金托管。投资人也表示，在该平台注册后，并未提示要跳转到资金托管方开立资金托管账户。

　　通融易贷 CEO 赖宗琰曾坦言，“不做资金池是不可能的。”一方面，如果在初期，某个项目出现问题，就向投资人宣布，不承担刚兑，也许在刚上线，通融易贷就没法做下去了。另一方面，2014 年之前，投资人基本上不投 3 个月以上期限的项目，而融资方一般都是6-12 月的项目，平台不得不通过超标的方式进行。在他看来，做 P2P 要想不做资金池，几乎不太可能，这是行业问题。

　　业内人士透露，由于成本增加等一些因素，虽然不少网贷平台选择到银行存管资金，但仅仅是在银行设立账户，银行并不能实时监控资金流向。有些平台虽然打出口号，但是尚未与商业银行进行系统对接。

　　目前绝大多数银行没有做好为网贷企业实现资金存管或者托管的准备，现状是规范运营的网贷企业均选择第三方支付公司进行资金托管。

　　银钱树：经营不善而清盘停业

　　银钱树于 2014 年 08 月 22 日开业，是一个车贷平台，由于平台经营不善、获客成本高昂等问题，选择主动清盘，提前归还投资人本息。

　　事实上，在 P2P 问题平台中，清盘停业要比跑路更容易被投资者接受。这类平台本来也想做好，但因为各种原因，导致资金链断裂，无法继续经营。前期多数平台倒闭是因为不规范运营或欠缺优质领导层，导致不能很好的把控平台资金流，最终不得不清盘歇业。

　　但清盘停业也不是立刻就能拿到投资本金，而是根据平台制定的提现规则而定。除银钱树安例外，清盘还有几种方式。

　　一种是分期清盘，平台会限定投资人单笔提现金额、延期提取、提现门槛等等。如中信速贷是从 2015 年 7 月 14 日起，每月的 14 日为提现日，14 日当天可以提现。

　　一种是投资者转为股东、债转股的方式，根据投资者的投资金额，换算为平台的股份。如宝筹网就是渝商创投宣布经由投资人债转股完成股改。

　　一种是打折回购债权。对于平台来说，这是低成本、低风险清除债务的方式，但很低的回购折扣也是让投资者吐血割肉。比如，安徽省的宿州易贷公布了清盘方案，平台对不同投资金额的投资人按照 3 折、2 折、1 折的等级进行债权回购。

　　这种清盘方式在行业内尤其对中小平台会产生恶劣的影响，中小平台本身缺乏信用背书，平台强行低价收购投资人债权，规避法律责任，将导致中小平台道德风险进一步放大。

　　今年 7 月以来，已经连续三个月每月停业的平台超过 10%。10 月，停业平台数量占比出现了明显的上升，为 29.79%。“停业的平台上升，表明小平台由于其资金实力较弱，在网贷行业总体仍处于亏损状态的情况下难以长久坚持，导致其在经营不善的情况下选择停业。”网贷之家首席研究员马骏指出。

　　国湘资本：经贞介入，问题平台提前暴露

　　今年以来，问题平台爆发还有一个表现为经侦介入，这也意味着 P2P 问题平台的监管从事后监管转变为事前监管，将风险降低。而且，提前由经侦介入对投资者而言也是一件好事。

　　8 月 27 日，深圳龙岗经侦突击检查，国湘资本的 31 名员工就被以涉嫌非法吸收公众存款为由带走调查，由于平台人员空缺和姑且外调的人员不熟悉业务，该平台 9 月 1 日晚上发布公告称该平台从 9 月 2 日起暂停所有业务。

　　国湘资本是深圳 P2P 平台，平台总成交额超 8.7 亿元，风险准备金近 640 万元。经网贷之家论坛网友曝料，不少投资人上万元款处于未回款状态。现在已经无法进入国湘资本官网页面，点入后每次都跳转到别的页面。

　　两周后，融金所被爆出 18 名高管被经侦带走调查。第二天，融金所八名被刑拘高管已“取保候审”回到工作岗位中。9 月 25 日，团贷网联合其股东九鼎投资、久奕投资完成了对融金所的战略控股。融金所于 2013 年 5 月上线，截至并购的时候，平台累计成交量达 49.8 亿元。据统计，截至今年 9 月底，仅深圳市陆续有 11 家平台被经侦介入调查、查封。

　　那么，P2P 问题平台有哪些先兆？

　　1、问题平台出事前，在第三方论坛或 QQ 群中会有人爆料，可能是平台公司本身的基础信息，平台公司所涉及的项目的信息，也可能是平台所处的地域或项目所处的行业的情况。

　　2、平台突发性、频繁地发短期标，突然提高发标的额度，通过各种非常规的活动提高项目的利率等吸引投资者。

　　3、平台运营内部人员大规模离职，更换法人代表。

　　4、大户投资者集中撤离，大户的投资额度较大，对平台的重视度也增高，通常会是第一手信息情报的获取者。

　　5、平台运营的数据异常。比如待还金额、盈收情况、借款人数量、投资人数量，以及每月新增借款人或者坚守借款人数量等一系列的数据，根据这些数据可以判断出资金的流入流出情况或者平台的盈亏情况，进而尽早地发现平台的风险。

　　在选择 P2P 平台时，作为投资人需要注意：

　　1、看注册信息。公司是否真实，可以到全国企业信用信息公示系统查询。

　　2、看公司是否规范。有没有自己的官方对外渠道，如官方网站，官方微信公众号和官方 QQ 群等。核实地址与电话是否真实，投资人最好实地考察，看公司环境是否规范，证照是否齐全。

　　3、看信用度和收益情况。相对而言，如果能接受略低收益率的话，尽量选择品牌规模大、综合实力强的 P2P 平台。这类公司就算一两个标的出现问题，它的抵御风险能力足以兑付投资人本息。长期投资收益超过 20% 的平台基本上都不可持续。

　　4、看股东背景。如果该 P2P 平台的股东背景属于国资、或是风投曾经投过的，或是银行系的，相对而言比较安全。

　　5、看借款人资料。投资人应该明确资金是投给谁，资料是否完整，抵押物是什么，数据是否整齐。

　　当前 P2P 整个市场利率都下降，是该行业开始步入理性规范性发展的表现。在监管日趋明朗情况下，更多的问题平台将更早被暴露，而《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中关于 P2P 监管细则中，监控必将更加严格。

　　附：注册资本金 5000 万以上 P2P 平台死亡名单(i黑马根据网贷之家等公开资料整理而成)

　　平台名称，死亡时间，上线时间，注册资本，注册地，事件类型。

　　一月：

　　1、国创投资 2015 年 1 月未知 5000 万元上海，跑路

　　2、汾湖投资 2015 年 1 月 2014 年 5 月 10000 万元广东，跑路

　　3、泉旺创投 2015 年 1 月 2014 年 12 月 12800 万元河北，跑路

　　4、汇凯鑫创投 2015 年 1 月 2014 年 1 月 100000 万元广东，跑路

　　5、广筹网 2015 年 1 月 2014 年 12 月 5000 万元北京，跑路

　　6、璀璨明珠 2015 年 1 月 2015 年 9 月 5000 万元云南，跑路

　　7、联众贷 2015 年 1 月 2014 年 3 月 5000 万元广东，跑路

　　8、中祥金融 2015 年 1 月 2014 年 12 月 10000 万元北京，停业

　　9、红酒金融 2015 年 1 月 2015 年 7 月 5000 万元上海，停业

　　10、酬勤贷 2015 年 1 月 2014 年 12 月 10000 万元上海，停业

　　二月：

　　11、活宝汇 2015 年 2 月 2015 年 1 月 10000 万元广东，跑路

　　12、安凰贷 2015 年 2 月 2014 年 8 月 5000 万元安徽，跑路

　　13、中恒盛业 2015 年 2 月 2913 年 5 月 10000 万元广东，跑路

　　14、大融小贷 2015 年 2 月 2013 年 8 月 5000 万元重庆，跑路

　　15、21 世纪财富 2015 年 2 月 2014 年 9 月 6000 万元宁夏，停业

　　16、齐鲁金服 2015 年 2 月 2014 年 12 月 5000 万元上海，停业

　　三月：

　　17、钱客金融 2015 年 3 月 2014 年 1 月 10000 万元北京，跑路

　　18、万家创投 2015 年 3 月未知 20000 万元北京，跑路

　　19、环球财富 2015 年 3 月未知 8000 万上海，跑路

　　20、智慧树金融 2015 年 3 月 2015 年 1 月 5000 万广东，跑路

　　21、鑫广顺 2015 年 3 月 2015 年 2 月 80000 万元广东，跑路

　　22、荣京贷 2015 年 3 月 2014 年 7 月 10000 万元广东，跑路

　　23、中富润德 2015 年 3 月 2011 年 5001 万元北京，跑路

　　24、益宝贷 2015 年 3 月 2014 年 12 月 10000 万元北京，跑路

　　25、阳光快贷 2015 年 3 月 2014 年 11 月 5000 万广东，停业

　　四月：

　　26、鼎和资本 2015 年 4 月 2014 年 3 月 10000 万元江苏，跑路

　　27、惠金创投 2015 年 4 月 2015 年 3 月 5000 万江西，跑路

　　28、尊荣财富 2015 年 4 月 2014 年 1 月 5000 万元江西，跑路

　　29、信安财富 2015 年 4 月 2014 年 1 月 15000 万元北京，跑路

　　30、惠民财富 2015 年 4 月 2015 年 3 月 10000 万元广东，跑路

　　31、a 2015 年 4 月 2014 年 6 月 5000 万元上海，跑路

　　32、资本密码 2015 年 4 月 2014 年 12 月 5000 万元广东，跑路

　　五月：

　　33、丰彩投 2015 年 5 月 2015 年 5 月 5000 万元湖南，跑路

　　34、徽瑞贷 2015 年 5 月 2014 年 12 月 10000 万元安徽，跑路

　　35、万钧财富 2015 年 5 月 2015 年 5 月 5000 万湖北，跑路

　　36、汇银财富 2015 年 5 月 2015 年 5 月 5000 万元辽宁，跑路

　　37、聚铢投资 2015 年 5 月 2015 年 5 月 6000 万元四川，跑路

　　38、时诗运 2015 年 5 月 2015 年 3 月 9900 万元上海，跑路

　　39、鑫潮创投 2015 年 5 月 2015 年 3 月 13000 万元吉林，跑路

　　40、力元投资 2015 年 5 月未知 5000 万元上海，跑路

　　41、天源财富 2015 年 5 月 2015 年 4 月 10000 万元河北，跑路

　　42、利德丰财富 2015 年 5 月 2014 年 12 月 6000 万元山东，跑路

　　43、易建财富 2015 年 5 月 2015 年 3 月 5000 万元山东，跑路

　　六月：

　　44、百泓财富 2015 年 6 月 2015 年 5 月 5000 万北京，跑路

　　45、优利网 2015 年 6 月 2014 年 11 月 5000 万安徽，跑路

　　46、万博基业 2015 年 6 月 2015 年 5 月 5000 万北京，跑路

　　47、安融网 2015 年 6 月未知 10000 万元广东，跑路

　　48、元一投资 2015 年 6 月 2014 年 3 月 12000 万元广东，跑路

　　49、聚来融 2015 年 6 月 2014 年 12 月 5000 万元浙江，跑路

　　50、联商贷 2015 年 6 月 2014 年 11 月 10000 万元云南 －

　　51、宜融投 2 015 年 6 月 2014 年 1 月 11999 万元山东，跑路

　　52、三五八创投 2015 年 6 月 2014 年 12 月 5000 万山东，跑路

　　53、中融易联 2015 年 6 月 2015 年 4 月 5000 万元山东，跑路

　　54、徽商金融 2015 年 6 月 2014 年 1 月 10000 万安徽，停业

　　55、百e贷 2015 年 6 月 2014 年 5 月 5200 万元甘肃，跑路

　　56、小石头金融 2015 年 6 月 2015 年 1 月 9000 万元广东，停业

　　57、汇纳财富 2015 年 6 月 2015 年 4 月 8600 万元云南，停业

　　58、起点贷 2015 年 6 月 2013 年 1 月 5000 万元湖北，停业

　　七月：

　　59、华夏创银 2015 年 7 月 2014 年 10 月 5000 万元上海，跑路

　　60、松特贷 2015 年 7 月 2014 年 7 月 5000 万上海，跑路

　　61、汇融财富 2015 年 7 月 2015 年 1 月 10000 万元河北，跑路

　　62、长安易贷 2015 年 7 月 2014 年 12 月 5000 万元陕西，跑路

　　63、海巢贷 2015 年 7 月未知 5000 万元北京，跑路

　　64、国银贷 2015 年 7 月 2014 年 9 月 10000 万元北京，跑路

　　65、鑫龙财富 2015 年 7 月 2015 年 7 月 6000 万元浙江，跑路

　　66、中信e贷 2015 年 7 月 2015 年 1 月 10000 万元广西，跑路

　　67、信融汇金 2015 年 7 月 2015 年 2 月 20000 万元北京，跑路

　　68、投息宝 2015 年 7 月 2014 年 5 月 8000 万元福建，跑路

　　69、银米贷 2015 年 7 月 2014 年 3 月 8000 万元上海，跑路

　　70、国银财富 2015 年 7 月 2015 年 7 月 10001 万元河南，跑路

　　71、积财 99 2015 年 7 月 2015 年 3 月 5000 万元广东，跑路

　　72、中金服 2015 年 7 月未知 5000 万元上海，跑路

　　73、友融金融 2015 年 7 月 2014 年 1 月 5000 万广东，停业

　　八月：

　　74、如德易拍贷 2015 年 8 月 2014 年 12 月 11000 万元上海，跑路

　　75、首信贷 2015 年 8 月 2014 年 3 月 10000 万元北京，跑路

　　76、成融理财 2015 年 8 月未知 10000 万元天津，跑路

　　77、永顺贷 2015 年 8 月 2015 年 4 月 5000 万元山东，跑路

　　78、泽鑫宝 2015 年 8 月 2014 年 8 月 5000 万元四川，跑路

　　79、沃坤投资 2015 年 8 月 2015 年 8 月 9900 万元河北，跑路

　　80、华幕投资 2015 年 8 月 2015 年 7 月 5000 万元北京，跑路

　　81、昆石投资 2015 年 8 月 2015 年 8 月 5000 万元吉林，跑路

　　82、邦慧投资 2015 年 8 月 2015 年 4 月 10000 万元上海，跑路

　　83、伟利投资 2015 年 8 月 2014 年 12 月 8800 万元安徽，跑路

　　84、天弘创投 2015 年 8 月 2015 年 1 月 20000 万元浙江，跑路

　　85、源鑫贷 2015 年 8 月 2015 年 7 月 10000 万元辽宁，跑路

　　86、众融投 2015 年 8 月 2014 年 7 月 10000 万元海南，停业

　　87、大众金融 2015 年 8 月 2014 年 12 月 6000 万元甘肃，停业

　　88、合互贷 2015 年 8 月未知 5000 万元福建，停业

　　89、方凯财富 2015 年 8 月 2014 年 9 月 5000 万元上海，停业

　　90、坤一金融 2015 年 8 月 2015 年 5 月 6000 万元安徽，停业

　　九月：

　　91、红兴e贷 2015 年 9 月 2015 年 5 月 5000 万元河南，跑路

　　92、元邦创投 2015 年 9 月未知 10000 万元云南，跑路

　　93、华源投资 2015 年 9 月 2015 年 8 月 10000 万元北京，跑路

　　94、财利通 2015 年 9 月未知 5000 万元广东，跑路

　　95、潜力股 2015 年 9 月未知 8000 万元上海，跑路

　　96、银禾财富 2015 年 9 月 2015 年 6 月 8000 万元浙江，跑路

　　97、唐人贷 2015 年 9 月 2015 年 2 月 5000 万元浙江，跑路

　　98、发利网 2015 年 9 月 2015 年 6 月 8800 万元广西，跑路

　　99、合筑资本 2015 年 9 月 2015 年 4 月 5000 万元上海，跑路

　　100、锦慧通 2015 年 9 月 2015 年 8 月 5000 万元四川，跑路

　　101、中汇通投资 2015 年 9 月 2015 年 8 月 10000 万元广西，跑路

　　十月：

　　102、贵禄财富 2015.10 2015.08 20000 万元上海，跑路

　　103、盛天创投 2015.10 2015.09 5000 万元广东，跑路

　　104、鑫茂创投 2015.10 2015.06 5000 万元山东，跑路

　　105、本利宝 2015.10 未知 10000 万元广东，跑路

　　106、广筹网 2015.10 2014.12 5000 万元北京，跑路

　　107、联众贷 2015.10 2014.03 5000 万元广东，跑路

　　108、璀璨明珠 2015.10 2015.09 5000 万元云南，跑路

　　109、中祥金融 2015.10 2014.12 10000 万元北京，停业

　　110、远行者 2015.10 2015.04 5000 万元北京，停业

　　111、红酒金融 2015.10 2015.07 5000 万元上海，停业

　　112、钱窝窝 2015.10 2014.10 6000 万元上海，停业